Crédito y empresas

Anticipo de facturas.    En este caso hay que tener en cuenta que una factura no tiene fuerza ejecutiva como es el caso del efecto comercial.  Además hay que valorar su unicidad, es decir, que el cliente no ha puesto en circulación copias de la factura. En este producto, el cedente deber ser una empresa con buen historial y calificación crediticia. La entidad financiera debe llevar a cabo un seguimiento de los vencimientos de las facturas y de los abonos domiciliados de sus importes.   Factoring .  Es una herramienta que puede ser muy útil para la pyme que no tiene departamento ni personal especializado en la gestión de cobro, ya que con este producto, se puede desentender de esta actividad.   Si es utilizado como servicio de gestión de cobro de facturas, no hay riesgo. Cuando además de este servicio, la entidad de crédito anticipa su importe, el nivel de riesgo es mayor, ya que si el deudor no paga a vencimiento, es la entidad la que se encuentr...

Hay diversos productos para financiar las necesidades de circulante de las empresas. El descuento comercial es el más habitual junto a la cuenta de crédito. Esta es la primera píldora de una serie sobre este tipo de financiación.  Descuento comercial.  Facilidad crediticia utilizada por empresas para anticipar el crédito comercial concedido a sus clientes . La empresa está cediendo a la entidad financiera la gestión del cobro del efecto. Esta cesión se efectúa con la cláusula "salvo buen fin", que permite a la entidad de crédito reclamar el importe anticipado al cedente en caso que el efecto resulte impagado por el deudor o librado. En el caso de pagarés a la orden se puede producir el "endoso" o transmisión de los efectos. El tenedor que transmite o endosa el efecto no queda eximido de responsabilidad de forma que el último tenedor puede actuar en caso de impago contra el librado, contra el endosante o endosantes, si los hubiera, así como contra el avalista o...

La primera forma de financiación a la que suele acudir un empresario es a sus propios ahorros y/o a la ayuda de familiares y amigos. Cuando un empresario acude a una entidad financiera con su plan de negocio bajo el brazo, ésta exige que al menos haya desembolsado el 35% de la inversión total. C uando un emprendedor comienza su andadura empresarial, no tiene más remedio que recurrir a lo que se denominan las tres efes: FAMILY-FRIENDS-FOOLS (familia-amigos-locos); es decir, personas cercanas al empresario con cierta propensión al riesgo. Para cantidades superiores a los 6.000 € es conveniente firmar un documento notarial para poder demostrar la aportación ante la AEAT.   Sociedad de Capital Riesgo (SCR) , son empresas que se dedican a invertir en aquellas otras que consideran tienen potencial. Su inversión suele ser inferior al 50% del capital. El negocio de una SCR está en lograr rentabilidad elevada en poco tiempo (el periodo medio en el que se mantiene una SCR en el ca...

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Los covenants son acuerdos entre la empresa y sus financiadores. Éstos suelen proporcionar avisos tempranos de que algo está funcionando mal en una operación. Para los bancos supone prohibir ciertas acciones por parte de los prestatarios que puedan suponer un impacto adverso o mayor riesgo asumido. Existen numerosos covenants, por lo que vamos a hacer una short list: Afirmativos : Presentar cuentas anuales auditadas en determinados plazos. Contratación de cobertura de tipos de interés. Pignoración de acciones. Pari passu. Negativos : Prohibición de endeudamiento adicional. Negative pledge. Limitación al reparto de dividendos. Limitación nuevas inversiones en capex. Prohibición endeudamiento adicional y/o entre empresas del grupo. Financieros : Mantener determinado ratio:                                               ...