Los tres paradigmas en el análisis de riesgos de empresas

PARADIGMAS EN EL ANÁLISIS DE RIESGOS DE EMPRESAS.

En una situación tan difícil como la actual, los bancos juegan un papel esencial. Los fondos obtenidos mediante la aplicación de los tres paradigmas que a lo largo de este post vamos a exponer se deben destinar a:

(1) Ayuda a las empresas y a la sociedad. Dinamización del crédito = creación de empleo y, en la situación actual (Covid19), a evitar destruir empleo.

(2) Mantener y potenciar la admirable obra social que hace Caixabank.

(3)  Reforzar sus recursos propios en base a requerimientos de Basilea.

La acertada gestión del riesgo constituye una palanca esencial para mejorar el beneficio de los bancos. En Riesgos no hay que bajar la guardia. Incluso los mejores analistas y los mejores equipos pueden cometer graves errores. Debemos aprender de éstos.

Reflexiones previas:

- La estacionalidad y la ciclicidad son aspectos a tener en cuenta en la evolución de las principales magnitudes financieras de una empresa.


- Se deben preparar con minuciosidad las visitas a las empresas.


- Atención a organigramas excesivamente complejos.


- Los rating y scoring son excelentes herramientas pero nunca sustituyen el buen criterio del analista.


- Hay que poner el foco en los productos de alto valor añadido.

Primer paradigma: además de mirar hacia atrás, debemos mirar hacia delante.

Los estados financieros reflejan la historia de la empresa pero este indicador es cada vez menos fiable ante los cambios cada vez más bruscos y rápidos. La clave está en comprender la capacidad competitiva de la empresa para generar beneficios en el futuro.

Segundo paradigma: poner el foco en el análisis sectorial.

Hay que ser capaces de comparar una empresa con su sector, conocer sus puntos críticos y entender en qué sectores debemos priorizar nuestra acción comercial.

Tercer paradigma: proactividad táctica con el cliente.

Antes se esperaba al cliente, se estudiaba su petición y se decidía. Ahora, todo lo contrario, se busca al cliente, se intenta alcanzar el máximo nivel de interlocución dentro de la empresa, se conoce en profundidad al cliente para ser su partner financiero, se anticipan sus necesidades financieras y se vende lo que realmente necesita, no sólo lo que nos interesa como entidad.  Detectar con la máxima antelación los posibles riesgos protegerá nuestra posición como prestamistas.

En un escenario tan complejo hay que capacitar a toda la plantilla en estos aspectos y dotar de recursos tecnológicos suficientes. La relación con la empresa necesita proactividad, pero también TIEMPO, PAUSA, REFLEXIÓN Y CONOCIMIENTO. 

En definitiva, aplicar una gestión inteligente y estratégicamente proactiva del riesgo.

Fuente: Tomás Casanovas. UPF