📢 Como continuación al post anterior, expongo 10 motivos más, no evidentes, para denegar una operación de crédito.
☑️ En algunas ocasiones, con objeto de acomodar el pago de la financiación a la generación de caja ( lo que se denomina ratio de cobertura al servicio de la deuda RCSD), el plazo de financiación es demasiado dilatado para una operación en la que no se aportan garantías adicionales (pignoración/hipoteca). Algunos ejemplos son: financiar un MBO sin garantías de los socios o emisión de avales a plazo superiores a 5 años solo con garantía corporativa,...
☑️ El titular tiene una personalidad jurídica que no es válida o débil frente a una reclamación de deuda como puede ser una comunidad de propietarios.
☑️ Sociedades vehículo de inversión sin aval de los socios. Utilizadas en la instrumentación de una operación de project Finance o la recompra de las acciones de una sociedad por parte de antiguos socios; la financiación otorgada es sin recurso por lo que la finalidad, la calidad del proyecto y, sobre todo, quien está detrás, es clave para la concesión o denegación de la operación.
☑️ La nueva deuda solicitada apalanca la empresa de tal forma que compromete su cash flow al servicio de la deuda.
☑️ Se detectan problemas para la toma de decisiones por discrepancias entre los socios.
☑️ No hay relevo generacional. El fundador de una empresa tiene una edad elevada que compromete su continuidad.
☑️ Negocios con ROA muy bajo, sin activos tangibles y poco capitalizados. El riesgo de cierre es elevado porque los accionistas no han puesto nada.
☑️ Hay sociedades fuera del perímetro de consolidación que suponen un lastre para la solicitante de crédito comprometiendo su continuidad.
☑️ La entrada agresiva de un capital riesgo sobre apalancando a la sociedad adquirida de tal forma que el 100% del beneficio se distribuye vía dividendos para pagar el préstamo participativo concedido por el nuevo socio.
☑️ En ingenierías y/o constructoras con concentración de clientes/proyectos, un retraso puede suponer sobre costes y la pérdida del contrato vinculado con lo que tiene que emplear su liquidez para el pago de indemnizaciones por despidos y/o incumplimiento.
hasta la próxima...buen fin de semana a tod@s. 🔚
☑️ En algunas ocasiones, con objeto de acomodar el pago de la financiación a la generación de caja ( lo que se denomina ratio de cobertura al servicio de la deuda RCSD), el plazo de financiación es demasiado dilatado para una operación en la que no se aportan garantías adicionales (pignoración/hipoteca). Algunos ejemplos son: financiar un MBO sin garantías de los socios o emisión de avales a plazo superiores a 5 años solo con garantía corporativa,...
☑️ El titular tiene una personalidad jurídica que no es válida o débil frente a una reclamación de deuda como puede ser una comunidad de propietarios.
☑️ Sociedades vehículo de inversión sin aval de los socios. Utilizadas en la instrumentación de una operación de project Finance o la recompra de las acciones de una sociedad por parte de antiguos socios; la financiación otorgada es sin recurso por lo que la finalidad, la calidad del proyecto y, sobre todo, quien está detrás, es clave para la concesión o denegación de la operación.
☑️ La nueva deuda solicitada apalanca la empresa de tal forma que compromete su cash flow al servicio de la deuda.
☑️ Se detectan problemas para la toma de decisiones por discrepancias entre los socios.
☑️ No hay relevo generacional. El fundador de una empresa tiene una edad elevada que compromete su continuidad.
☑️ Negocios con ROA muy bajo, sin activos tangibles y poco capitalizados. El riesgo de cierre es elevado porque los accionistas no han puesto nada.
☑️ Hay sociedades fuera del perímetro de consolidación que suponen un lastre para la solicitante de crédito comprometiendo su continuidad.
☑️ La entrada agresiva de un capital riesgo sobre apalancando a la sociedad adquirida de tal forma que el 100% del beneficio se distribuye vía dividendos para pagar el préstamo participativo concedido por el nuevo socio.
☑️ En ingenierías y/o constructoras con concentración de clientes/proyectos, un retraso puede suponer sobre costes y la pérdida del contrato vinculado con lo que tiene que emplear su liquidez para el pago de indemnizaciones por despidos y/o incumplimiento.
hasta la próxima...buen fin de semana a tod@s. 🔚
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